Квалифицированный инвестор

Квалифицированный инвестор обладает опытом, активами и знаниями, которые позволяют ему, как участнику рынка, самостоятельно принимать решения о вложениях. Такой человек или организация имеют доступ к более широкому спектру финансовых инструментов, чем обычные инвесторы.

К этой категории относятся:

• банки, страховые и управляющие компании, имеющие лицензию;
• крупные предприятия;
• частные лица, которые соответствуют установленным критериям;
• инвесторы, подавшие заявление и подтвердившие знания в инвестиционной сфере.

Разберем, как получить этот уровень допуска и какие преимущества он дает.

Как получить

Признание квалифицированным инвестором необходимо только для физлиц. Присвоение этого уровня допуска регулируется законом и подтверждается профессиональными участниками рынка. Для получения статуса физлицу достаточно соответствовать одному из условий:

• Иметь активы (ценные бумаги, драгметаллы, денежные средства) в сумме от 12 млн ₽. С 01.01.2026 г.  — от 24 млн ₽.  Если есть профильное образование — порог снижается до 6 млн ₽.
• Обладать опытом работы в организации, уже признанной квалифицированным участником, не меньше двух лет.
• Совершать сделки с ценными бумагами не реже 10 раз в квартал на сумму от 6 млн рублей или при наличии образования — от 4 млн.
• Иметь подтвержденный годовой доход от 20 млн рублей за последние два года (при наличии специального образования — от 6 млн рублей).
• Иметь ученую степень по направлению "Финансы" или  диплом по специальности "Финансы и кредит".Обладать сертификатом CFA, CIIA, FRM либо квалификацией "Финансовый консультант"/"Специалист рынка ценных бумаг".

Организация, осуществляющая проверку, обязана вести электронный реестр, в который вносит данные не позднее следующего дня после принятия решения. Проверка актуальности данных проводится не реже одного раза в год. Документы принимаются в бумажном или электронном виде согласно регламенту Банка России. В реестр вносят запись не позже следующего рабочего дня после решения, а статус присваивается с момента внесения в реестр. В решении о признании указываются виды ценных бумаг, производных инструментов или услуг, в отношении которых инвестор признается квалифицированным.

Зачем это нужно

Такой статус открывает:

• доступ к иностранным бумагам;
• возможность использовать сложные стратегии;
• участие в закрытых инвестиционных проектах и IPO.

По закону, признание квалифицированным инвестором подразумевает наличие опыта, знаний и финансовых возможностей. После включения в реестр такой участник получает доступ к инструментам, предназначенным узкому кругу лиц: паи закрытых инвестиционных фондов (ЗПИФы), структурные продукты, депозитарные расписки, деривативы.

ЗПИФы — форма коллективного инвестирования, где средства вкладчиков вкладываются в готовый портфель активов.

Закрытые фонды имеют ряд особенностей:
1) позволяют инвестировать в уникальные активы, недоступные обычным биржевым фондам:
✓ Коммерческая недвижимость;
✓ Валютные инструменты;
✓ Ценные бумаги широкого спектра;
✓ Ипотечные закладные и венчурные проекты;
2) погашение возможно исключительно при закрытии фонда;
3) основной оборот происходит через управляющую компанию.

При этом допускается как биржевая, так и внебиржевая торговля, если это разрешено правилами фонда. Некоторые ЗПИФ выплачивают пайщикам промежуточный доход.

Структурный продукт - это комбинация различных финансовых инструментов.

В его состав могут входить:
1) депозиты с фиксированной доходностью;
2) ценные бумаги с переменной прибылью;
3) деривативы с высокой волатильностью

Эмитент самостоятельно формирует набор активов и определяет условия получения дохода.

Депозитарная расписка – это “сертификат”, подтверждающий право на акции или облигации, которые обращаются за рубежом, но не представлены на местном рынке.

Основные типы расписок:
1) американские (ADR) — для выхода на рынок США;
2) глобальные (GDR) — размещаются одновременно в нескольких странах;
3) европейские (EDR) — ориентированы на европейских инвесторов

Дериватив — это соглашение о будущей сделке с базовым активом (акциями, валютой, товарами и др.).

Суть деривативов:
✔ фиксация условий сделки заранее;
✔ возможность страховать риски (хеджирование);
✔ спекуляции на изменении цены актива.

Это инструмент для управления рисками и получения прибыли от колебаний рынка без владения самим активом.

Рекомендации от команды НДФЛка.ру

• Оцените, действительно ли вам нужен доступ к сложным инструментам.
• Подготовьте пакет документов заранее.
• Обратитесь за консультацией к брокеру или в управляющую компанию.
• Учитывайте все возможные риски.
• Изучайте рынок: тренируйтесь, проходите тестирование, следите за новостями.

На конец 2024 года в России зарегистрировано более 825 тысяч инвесторов, обладающих соответствующим уровнем допуска. Их число продолжает расти: за год прибавилось почти 90 тысяч человек. Это говорит о росте интереса к инвестициям и готовности брать ответственность за свои финансовые решения.

Если вы понимаете правила игры и готовы развиваться в инвестиционной сфере — получайте квалификацию и расширяйте горизонты.