Налоги для инвесторов: как платить с облигаций (разбор на примерах)

1️⃣ Купонный доход

Все купонные выплаты по облигациям, независимо от типа эмитента и даты выпуска, облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ).

Пример:
Вы купили облигацию номиналом 1 000 ₽ с купонной ставкой 3% и получаете выплаты 2 раза в год.
Годовой доход составит:
1000 × 3% = 30₽ × 2 = 60₽
Налог:
60 × 13% = 8₽

2️⃣ Доход от продажи облигации

Облагается разница между ценой покупки и ценой продажи.
Также учитывается накопленный купонный доход (НКД):

• НКД при покупке — уменьшает налогооблагаемую базу
• НКД при продаже — увеличивает доход

Пример:
Купили облигацию за 980 ₽ (включая НКД), продали за 1020 ₽
Доход = 1020 - 980 = 40₽
Налог = 40 × 13% = 5₽

3️⃣ Доход при погашении облигации

Если вы купили облигацию дешевле номинала, а погашение прошло по номиналу или выше — с разницы нужно заплатить налог.

Пример:
Покупка: 93,7% от номинала = 937 ₽
Погашение: 1 000 ₽
Доход: 1000 - 937 = 63₽
Налог: 63 × 13% = 8₽

4️⃣ Курсовая разница (для валютных облигаций)

Если облигация номинирована в иностранной валюте (например, в долларах), и курс вырос с момента покупки — образуется налогооблагаемый доход.

Пример:
Облигация стоит $10
Курс при покупке: 81 ₽
Курс при продаже: 88 ₽
Доход: (88 - 81) × 10 = 70₽
Налог: 70 × 13% = 9₽

❗ Исключение — еврооблигации Минфина РФ

Налог считается по курсу на дату продажи. Курсовая разница не облагается налогом.

Пример:
Купили и продали евробонд Минфина за $1 000
Курс при покупке: 82 ₽
Курс при продаже: 83 ₽
Налог = (1 000 × 83) – (1 000 × 83) = 0 ₽

Ставки НДФЛ

Резиденты РФ:

• 13% — с дохода до 2,4 млн ₽

• 15% — с суммы сверх 2,4 млн ₽

Нерезиденты: 30%

Льготы для инвесторов

Инвесторы могут снизить налоговую нагрузку с помощью следующих инструментов:

🔹 ЛДВ (льгота долгосрочного владения)  через 3 года владения бумагами
🔹 ИИС-3 — освобождение от налога через 5 лет
🔹 Еврооблигации Минфина — не облагается курсовая разница
🔹 Облигации высокотехнологичных компаний — освобождение от налога при владении более 1 года. Список таких бумаг.

Как платить налог?

• Налог удерживает брокер.
• Самостоятельно* — если доход пришел на банковский счет или через зарубежного брокера.

*В последнем случае нужно подать декларацию 3-НДФЛ и оплатить налог до 15 июля следующего года.