{{ name }}
Личный кабинет
Документы
{{ displayedUserBalance }} рублей
Многие инвесторы недоумевают:
«Как так? У меня убыток, а налоговая требует заплатить!»
Разбираемся, почему может возникнуть налог, даже если по итогу года портфель показывает минус 👇
1. Валютная переоценка — налог на курсовую разницу
Если у вас есть активы, купленные в иностранной валюте, они пересчитываются в рубли на дату покупки и продажи. Даже если цена актива в валюте не изменилась, изменение курса рубля может сформировать налоговую базу.
- Купили акцию за $10 при курсе 80 ₽
- Продали акцию за $10 при курсе 92 ₽
- Доход: 12 ₽ → налог 13% = 2 ₽
- А если таких акций 100 — налог уже 156 ₽, даже при «нулевой» валютной доходности.
2. Несальдируемые инструменты
Инвесторы часто рассчитывают на сальдирование прибыли и убытков. Но важно помнить: не все активы сальдируются между собой.
✅ Сальдируются:
-
Ценные бумаги между собой
-
Ценные бумаги + фондовые ПФИ (фьючерсы, опционы на акции/индексы)
❌ НЕ сальдируются:
-
Ценные бумаги + товарные или валютные ПФИ (например, фьючерсы на золото, нефть, доллар и т.п.)
- +100 000 ₽ по акциям
- –60 000 ₽ по опционам на акции
- налогооблагаемая база: 40 000 ₽ → налог 5 200 ₽
- +100 000 ₽ по акциям
- –60 000 ₽ по фьючерсам на золото
- налогооблагаемая база 100 000 ₽ → налог 13 000 ₽
(Убыток по фьючерсам можно учесть в будущих периодах, но не сейчас)
Важно: такие правила действуют в рамках одного налогового периода.
3. Дивиденды — всегда облагаются налогом
Дивиденды по акциям — это отдельный тип дохода. И даже если вы в убытке по самому портфелю, налог с дивидендов все равно удерживается.
Убытки по акциям не уменьшают налог на дивиденды.
Подведем итоги: Минус по портфелю не означает отсутствие налога. Налог может возникать по отдельным операциям, даже если в целом вы «в минусе».
Что делать?
- анализируйте источники дохода
- учитывайте валютную переоценку
- планируйте сделки и перенос убытков
- готовьтесь к налоговому периоду заранее
