{{ name }}
Личный кабинет
Документы
{{ displayedUserBalance }} рублей
Выйти
Выбор между льготой долгосрочного владения (ЛДВ) и пятилетней налоговой льготой — важный вопрос для любого инвестора, стремящегося минимизировать налоговые потери. Оба инструмента позволяют законно сократить или полностью избежать уплаты НДФЛ, но имеют принципиальные различия в условиях применения. В этой статье мы проведем детальное сравнение этих льгот, разберем их преимущества и ограничения, а также ответим на самые частые вопросы, чтобы помочь вам сделать осознанный выбор.
Пятилетняя налоговая льгота: полное освобождение от НДФЛ
Суть льготы:
Полное освобождение от НДФЛ при продаже акций, которыми вы владели более 5 лет.
ПРЕИМУЩЕСТВА
- Полное освобождение от налога в пределах установленного лимита
- Совместимость с ИИС — можно использовать обе льготы одновременно
- Широкий охват активов — применяется к российским и иностранным акциям, включая необращающиеся на организованных торгах (для иностранных только до 2026 года)
ОГРАНИЧЕНИЯ И ВАЖНЫЕ НЮАНСЫ
- Длительный срок владения — строго более 5 лет
- Сброс срока при операциях РЕПО — любые сделки займа или РЕПО обнуляют накопленный период владения
- Изменения с 2025 года:
— льгота сохраняется только для налоговых резидентов РФ
— вводится лимит 50 млн ₽ на необлагаемую прибыль за год
— с 2026 года льгота перестанет действовать для иностранных акций - Правило 50% по недвижимости — ключевое ограничение, которое часто упускают из виду
Подробно о правиле 50% по недвижимости
Налоговые органы проверяют не просто наличие недвижимости в России, а ее долю в общей структуре активов компании. Для применения льготы необходимо, чтобы доля российской недвижимости в активах эмитента не превышала 50%.
✅ Ситуация, когда льгота применяется:
- Стоимость недвижимости в РФ 40 млн ₽
- Прочие активы (деньги, оборудование, запасы) 60 млн ₽
- Итого активы: 100 млн ₽
- Доля недвижимости: 40% (< 50%) — условие выполнено
❌ Ситуация, когда льгота не применяется:
- Стоимость недвижимости в РФ 80 млн ₽
- Прочие активы 20 млн ₽
- Итого активы: 100 млн ₽
- Доля недвижимости: 80% (> 50%) — условие не выполнено
Льгота долгосрочного владения (ЛДВ): гарантированный вычет с лимитами
Суть льготы:
Право на налоговый вычет в размере 3 млн ₽ за каждый полный год владения ценными бумагами.
ПРЕИМУЩЕСТВА
- Гарантированный крупный вычет — минимум 9 млн ₽ за 3 года владения
- Широкий перечень бумаг — применяется к акциям и облигациям, обращающимся на организованных торгах
- Сохранение срока при РЕПО — операции займа и РЕПО не прерывают срок владения
ОГРАНИЧЕНИЯ
- Минимальный срок — более 3 лет владения
- Несовместимость с ИИС — не действует для бумаг, находящихся или которые когда-либо были на ИИС
- Невозможность переноса — неиспользованный остаток вычета сгорает
- Ограниченный круг бумаг — только для бумаг, купленных после 01.01.2014
Ключевой нюанс ЛДВ, который часто забывают
ЛДВ — это не полная налоговая амнистия, а лимитированный вычет. От налога освобождается не вся прибыль, а максимум 3 млн ₽ за каждый полный год владения.
Пример расчета:
- Срок владения: 5 лет
- Прибыль от продажи: 20 млн ₽
- Лимит вычета: 5 лет × 3 млн ₽ = 15 млн ₽
- Налогооблагаемая база: 20 млн - 15 млн = 5 млн ₽
- НДФЛ к уплате: 5 млн × 13% = 650 000 ₽
Сравнение пятилетней льготы и ЛДВ
Частые вопросы и ответы
| ❓ Вопрос | ✅ Ответ |
| Можно ли использовать обе льготы одновременно? | К одним и тем же активам нет, на разные можно. Одна бумага может подпадать только под одну льготу при продаже. |
| Бумага должна находиться в собственности более 3 лет. Например, если купили 01.12.2022, то 01.12.2025 — первый день, когда вы владеете бумагой более трех лет. | |
| Как проверить соблюдение правила 50% недвижимости? | По финансовой отчетности компании-эмитента на последний день месяца перед продажей. |
Рекомендации, что выбрать?
Выбирайте пятилетнюю льготу, если:
- вы стратегический инвестор с горизонтом от 5 лет
- планируете держать бумаги без операций РЕПО
- готовы анализировать структуру активов эмитентов
- используете ИИС для инвестиций
Выбирайте ЛДВ, если:
- ваш инвестиционный горизонт от 3 лет
- вы работаете с облигациями или активно используете РЕПО
- вам важна предсказуемость налоговой нагрузки
- вы не планируете использовать ИИС для этих бумаг
Обе налоговые льготы — мощные инструменты оптимизации налоговой нагрузки для инвесторов. Пятилетняя льгота предлагает полное освобождение, но требует терпения и тщательного анализа эмитентов. ЛДВ предоставляет гарантированный вычет с более коротким сроком, но имеет ограничения по сумме.
При выборе стратегии учитывайте не только сроки, но и тип активов, возможность использования ИИС, планируемые операции с бумагами и, конечно, ожидаемый размер прибыли. Регулярно проверяйте актуальность законодательных изменений и консультируйтесь с налоговыми специалистами при работе с крупными суммами.
