Редомициляция и НДФЛ: налоговые последствия для инвестора | НДФЛка.ру

Российский бизнес, имевший активы за рубежом, в последние годы активно переезжает в Россию. Редомициляция компаний и ее последствия для НДФЛ инвестора — актуальная тема 2025 года. В статье разберем наиболее популярные вопросы.

Что такое редомициляция?

Редомициляция — это законодательная процедура изменения страны регистрации юридического лица. Это не просто смена юридического адреса, а полное прекращение существования компании в одной юрисдикции и ее возрождение в другой с сохранением всех активов, обязательств и истории. Ключевым следствием этого процесса становится смена налогового резидентства компании, что напрямую затрагивает интересы инвесторов и требует понимания налоговых последствий редомициляции.

Налоговые последствия редомициляции

Волна переездов затронула большинство крупных российских компаний.Среди редомицилировавшихся компаний ВК, Лента, Мать и Дитя, Русал, Т-Технологии, Хэдхантер, Яндекс, Русагро, X5 Group. Однако налог при редомициляции для инвесторов в каждом случае рассчитывается по-разному, поскольку процедура переезда у каждой компании имела свои особенности.

Как рассчитать налог при редомициляции?

Редомициляция компаний последствия для инвестора варьируются в зависимости от процедуры, выбранной эмитентом. Рассмотрим основные сценарии расчета НДФЛ при редомициляции.

Сценарий 1: без налогообложения

К этому типу относятся редомициляции таких компаний, как Мать и Дитя, Хэдхантер и Т-Технологии. Они провели прямой обмен депозитарных расписок на акции российских юрлиц. В этом случае налог при редомициляции не возникает — инвестор платит НДФЛ только при последующей продаже акций.

Сценарий 2: налог при конвертации

Редомициляция Яндекса прошла по особой схеме — через принудительный выкуп старых расписок Yandex N.V. на внебиржевом рынке с последующей продажей новых акций МКПО "Яндекс" на Мосбирже. Эта операция признается реализацией и ведет к обязательному расчету НДФЛ. Таким образом, редомициляция Яндекса налог для инвестора создала автоматически.

Сценарий 3: Повышенный налог при продаже

Особый случай — редомициляция X5 Group и Русагро. Компании вошли в перечень экономически значимых организаций и подверглась принудительной редомициляции. Действующее законодательство ограничивает возможность инвесторов учитывать полные расходы на приобретение ценных бумаг таких компаний. А для расчета затрат используется доля балансовой стоимости акций ЭЗО в активах иностранной холдинговой компании, причем данные берутся на 31 декабря 2021 года, что сильно занижает реальную стоимость:

X5 Group — 57,6% от фактической цены приобретения
Русагро — 10,94% от стоимости покупки.

Это существенно увеличивает налог при редомициляции для конечных инвесторов.

Редомициляция компаний: какие налоговые последствия ждут инвестора

Частые вопросы о редомициляции и налогах

❓ Вопрос	✅ Ответ
Облагается ли редомициляция налогом?	Да, в большинстве случаев редомициляция признается налоговым событием. Однако конкретные налоговые последствия редомициляции зависят от процедуры, выбранной компанией.
Чтот такое редомициляция депозитарных расписок простыми словами?	Редомициляция депозитарных расписок — это замена ваших старых расписок на прямые акции новой российской компании. Ключевой момент — способ этой замены определяет, нужно ли платить налог при редомициляции сразу или позже.
Чем отличается добровольная редомициляция от принудительной?	Добровольная редомициляция (как у Яндекса, Хэдхантер) — это решение самого бизнеса сменить юрисдикцию. Принудительная редомициляция (как у X5 Group) применяется к компаниям из перечня экономически значимых организаций по требованию государства. Для инвестора ключевое отличие — в налоговых последствиях: принудительная редомициляция часто сопровождается особыми правилами расчета налоговой базы, ограничивающими учет расходов инвестора.
Можно ли избежать налога при редомициляции?	Саму редомициляцию и связанные с ней налоговые последствия отменить нельзя — они зависят от процедуры, утвержденной компанией. Однако вы можете минимизировать налог, тщательно отслеживая перенос стоимости акций вашим брокером и сохраняя все выписки. Это поможет избежать двойного налогообложения и корректно рассчитать НДФЛ в будущем.
Как редомициляция повлияла на налоги инвесторов ВК?	Редомициляция ВК прошла по схеме, аналогичной Мать и Дитя и Хэдхантер. Инвесторы получили акции российской компании взамен расписок без возникновения немедленного налогового обязательства. НДФЛ необходимо будет заплатить только при продаже акций с учетом разницы между ценой продажи и первоначальной стоимостью расписок. Срок владения для применения налоговых вычетов также сохраняется.
Как редомициляция Яндекс повлияла на НДФЛ?	Редомициляция Яндекса привела к обязательному расчету НДФЛ для инвесторов, поскольку схема переоформления бумаг была признана реализацией.
Что делать, если брокер неправильно перенес стоимость акций при редомициляции?	При обнаружении ошибки в переносе стоимости ценных бумаг необходимо: Немедленно обратиться к брокеру с письменным заявлением. Предоставить документы, подтверждающие первоначальную стоимость активов. Проконтролировать исправление в налоговой отчетности. Несвоевременное исправление может привести к неправильному расчету НДФЛ при будущей продаже ценных бумаг.

Подведем итоги:

Редомициляция — это налоговое событие. Смена юрисдикции компанией напрямую влияет на расчет НДФЛ для инвестора. Игнорировать этот процесс — рисковать своими деньгами.
Есть несколько сценариев редомициляции. В зависимости от процедуры редомициляции инвестор может столкнуться с: отсутствием немедленного налога, налогом при конвертации или повышенным налогом при будущей продаже.
Уточняйте у брокера, по какому сценарию прошла редомициляция бумаг в вашем портфеле и корректно ли перенесена стоимость для расчета будущего налога на доходы физических лиц.